Tỷ giá hối đoái là gì? Các công bố khoa học về Tỷ giá hối đoái
Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ chuyển đổi giữa các đơn vị tiền tệ của các quốc gia, đóng vai trò quan trọng trong kinh tế. Nó ảnh hưởng đến thương mại quốc tế, đầu tư và chính sách kinh tế. Có ba loại chính: cố định, thả nổi, và thả nổi có quản lý. Tỷ giá chịu ảnh hưởng bởi lạm phát, lãi suất, chính sách, cán cân thương mại và ổn định chính trị. Những thay đổi trong tỷ giá có thể tác động lớn đến thương mại, lạm phát và đầu tư nước ngoài. Hiểu rõ tỷ giá giúp tạo ra chiến lược kinh tế bền vững.
Tỷ Giá Hối Đoái: Khái Niệm và Tầm Quan Trọng
Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ được sử dụng để chuyển đổi một đơn vị tiền tệ của quốc gia này sang đơn vị tiền tệ của quốc gia khác. Đây là một yếu tố quan trọng trong kinh tế, ảnh hưởng lớn đến dòng chảy thương mại quốc tế, đầu tư nước ngoài và chính sách kinh tế của một quốc gia.
Phân Loại Tỷ Giá Hối Đoái
Có nhiều cách phân loại tỷ giá hối đoái, bao gồm:
- Tỷ giá hối đoái cố định: Được ấn định bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, giúp ổn định giá trị tiền tệ quốc gia với một ngoại tệ cụ thể.
- Tỷ giá hối đoái thả nổi: Được xác định bởi các lực lượng thị trường tiền tệ, thường bị tác động bởi cung và cầu trong giao dịch ngoại hối.
- Tỷ giá hối đoái thả nổi có quản lý: Là sự kết hợp giữa tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi, cho phép điều chỉnh tỷ giá dựa trên các điều kiện kinh tế thực tế.
Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Giá Hối Đoái
Tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế và tài chính, bao gồm:
- Lạm phát: Chênh lệch lạm phát giữa các quốc gia có thể làm thay đổi giá trị của tiền tệ.
- Lãi suất: Sự khác biệt về lãi suất cũng có thể tác động lớn đến tỷ giá, khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao từ các đồng tiền có lãi suất cao hơn.
- Chính sách tài khóa và tiền tệ: Các quyết định về chi tiêu công cộng, thuế và cung tiền của chính phủ và ngân hàng trung ương.
- Cán cân thương mại: Xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu ngoại tệ.
- Ổn định chính trị và kinh tế: Tình hình chính trị bất ổn dẫn đến sự suy giảm niềm tin vào tiền tệ của quốc gia đó.
Tác Động Của Tỷ Giá Hối Đoái
Tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế quốc gia:
- Thương mại quốc tế: Tỷ giá thay đổi có thể làm tăng hoặc giảm sức cạnh tranh của hàng hóa quốc gia trên thị trường quốc tế.
- Lạm phát: Sự thay đổi tỷ giá có thể dẫn đến lạm phát nhập khẩu khi đồng nội tệ suy yếu.
- Đầu tư nước ngoài: Một tỷ giá ổn định có thể thu hút đầu tư nước ngoài và ngược lại.
Kết Luận
Tỷ giá hối đoái là một yếu tố quan trọng trong kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng đến thương mại, đầu tư và nhiều mặt của đời sống kinh tế xã hội. Hiểu rõ các động lực và tác động của tỷ giá là cần thiết để xây dựng các chiến lược kinh tế hiệu quả và bền vững.
Danh sách công bố khoa học về chủ đề "tỷ giá hối đoái":
NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM
Bài viết làm rõ cơ sở lý thuyết về lạm phát, các kết quả của các công trình trước đây về sự tác động của các nhân tố vĩ mô tới lạm phát. Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy Bayes nhằm tìm hiểu tác động của mức cung tiền và các yếu tố khác đến lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn từ năm 1996 đến 2020. Kết quả nghiên cứu cho thấy mức cung tiền tác động cùng chiều đến lạm phát và tỷ giá hối đoái tác động ngược chiều đến lạm phát tuy nhiên mức độ tác động không đáng kể từ đó cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho cơ quan quản lý nhà nước có chiến lược và chính sách phù hợp góp phần giúp kiểm soát lạm phát, nền kinh tế tăng trưởng mạnh và bền vững.
#Lạm phát #nhân tố vĩ mô #mức cung tiền #tỷ giá hối đoái #ổn định kinh tế vĩ mô #chính sách tiền tệ
Tác động của sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đến tỷ giá hối đoái của châu Á Dịch bởi AI
Economic Change and Restructuring - Tập 55 - Trang 73-82 - 2020
Chúng tôi xem xét tác động của sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ (MPU) đến tỷ giá hối đoái của mười nền kinh tế châu Á từ tháng 2 năm 2006 đến tháng 1 năm 2019. Kết quả của chúng tôi, dựa trên mô hình EGARCH, chỉ ra rằng sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ có xu hướng làm tăng biến động của tỷ giá hối đoái thay vì ảnh hưởng đến mức tỷ giá hối đoái. Các kết quả này có thể có những tác động đáng kể đối với việc điều hành chính sách tiền tệ của mười nền kinh tế này.
#chính sách tiền tệ #sự không chắc chắn #tỷ giá hối đoái #mô hình EGARCH #kinh tế châu Á
Lạm phát và Dự trữ Quốc tế: Phân tích Chuỗi Thời gian Dịch bởi AI
IMF Staff Papers - Tập 26 - Trang 699-724 - 1979
Trong nhiều nghiên cứu gần đây về mối quan hệ thực nghiệm giữa lạm phát toàn cầu và sự tăng trưởng của các dự trữ quốc tế trong giai đoạn tỷ giá hối đoái cố định, đã đi đến kết luận rằng sự gia tăng của các dự trữ quốc tế là nguyên nhân chính gây ra lạm phát toàn cầu mà người ta đã trải nghiệm vào đầu những năm 1970. Mục tiêu cụ thể của nghiên cứu này là xem xét lại dữ liệu mà dựa trên những kết luận đó, bằng cách sử dụng các kỹ thuật thống kê có độ tin cậy cao hơn so với các phương pháp hồi quy thông thường, để xác định cả mức độ mối quan hệ và hướng tác động giữa hai biến này. Những phương pháp này, thường được biết đến trong tài liệu như các bài kiểm tra về tính nguyên nhân, đã được áp dụng trong một loạt các nghiên cứu và về cơ bản được thiết kế để xác định chính xác hơn các điểm dẫn trước và dẫn sau trong chuỗi thời gian. Kết quả của các bài kiểm tra được diễn giải như là chỉ dẫn về tính nguyên nhân theo một hướng nhất định. Các bài kiểm tra được thực hiện trong nghiên cứu này cho ba nhóm quốc gia khác nhau – thế giới, các quốc gia công nghiệp và các quốc gia đang phát triển – chỉ ra rằng, khi nghiên cứu một khoảng thời gian bao gồm cả chế độ tỷ giá hối đoái cố định và chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi, lạm phát luôn xuất hiện chậm hơn sự tăng trưởng của các dự trữ quốc tế, trong trường hợp của thế giới và các quốc gia công nghiệp. Nói cách khác, sự tăng trưởng của các dự trữ là nguyên nhân "gây ra" lạm phát. Trong trường hợp các quốc gia đang phát triển, sự phát triển của hai biến trong khoảng thời gian đó diễn ra đồng thời. Về tổng thể, kết quả có xu hướng xác nhận lý thuyết lượng tiền trong lĩnh vực kinh tế toàn cầu. Các bài kiểm tra đã được lặp lại cho tiểu kỳ 1973-77, nhằm xác định liệu có thay đổi gì trong mối quan hệ đã nêu khi áp dụng tỷ giá hối đoái thả nổi. Kết quả của các bài kiểm tra này chỉ ra rằng, mặc dù vẫn tồn tại liên kết giữa sự tăng trưởng của dự trữ và lạm phát, nhưng hướng tác động trở nên hơi mơ hồ. Tuy nhiên, nói chung, và do dữ liệu có giới hạn, các kết luận liên quan đến giai đoạn tỷ giá hối đoái thả nổi cần được coi là tạm thời.
#lạm phát #dự trữ quốc tế #phân tích chuỗi thời gian #tỷ giá hối đoái cố định #tỷ giá hối đoái thả nổi #quan hệ nguyên nhân #lý thuyết lượng tiền
Thị Trường Tài Sản và Tỷ Giá Hối Đoái: Một Mô Hình Cấu Trúc của Tỷ Giá Sterling‐Dollar 1972–1982 Dịch bởi AI
Emerald - Tập 12 Số 3 - Trang 3-20 - 1985
Bài báo này xây dựng, ước lượng và mô phỏng một mô hình cấu trúc của tỷ giá hối đoái giữa bảng Anh và đô la Mỹ trong giai đoạn tỷ giá thả nổi. Một sự phê bình các ứng dụng thực nghiệm hiện tại của cách tiếp cận thị trường tài sản được theo sau bởi việc xây dựng một mô hình cấu trúc nhỏ, kết hợp một khu vực tài sản được xác định một cách cẩn thận với một khu vực thực, để sản lượng và giá cả được xác định một cách nội sinh cùng với lãi suất, dự trữ nước ngoài và tỷ giá hối đoái. Mô hình được ước lượng trên dữ liệu theo quý bằng phương pháp Hai Bước Bình Phương Nhỏ và Quy Trình Hồi Quy Có vẻ Không Liên Quan của Zellner. Một số mô phỏng chính sách minh họa phản ứng của tỷ giá sterling‐dollar trước các cú sốc khác nhau.
Phản ứng không đối xứng của lạm phát CPI đối với tỷ giá hối đoái trong nền kinh tế phát triển phụ thuộc vào dầu mỏ: trường hợp của Nigeria Dịch bởi AI
Economic Change and Restructuring - Tập 55 - Trang 1091-1108 - 2021
Câu hỏi liệu giá cả trong nước có phản ứng với sự biến động của tỷ giá hối đoái chính thức hoặc tỷ giá hối đoái phi chính thức là một vấn đề nghiên cứu quan trọng, đặc biệt là ở một quốc gia đang phát triển như Nigeria, nơi phụ thuộc vào dầu mỏ và đang đối mặt với áp lực tài chính gia tăng với một thị trường phi chính thức sôi động. Cũng từ góc độ của cơ quan tiền tệ, điều quan trọng là phải biết liệu giá cả có phản ứng một cách đối xứng hay không đối xứng với sự biến động của cả tỷ giá chính thức và tỷ giá phi chính thức. Do đó, nghiên cứu này xem xét phản ứng của giá cả trong nước đối với sự biến động của cả tỷ giá chính thức và tỷ giá phi chính thức trong giai đoạn từ quý 1 năm 1995 đến quý 1 năm 2019 bằng phương pháp ARDL phi tuyến của Shin et al. (Trong: Horrace WC, Sickles RC (biên tập) Festchrift in Honour of Peter Schmidt. Springer, New York, trang 281–414, 2014). Kết quả cho thấy rằng giá cả phản ứng đối xứng với tỷ giá phi chính thức hơn so với tỷ giá chính thức, đặc biệt là trong những giai đoạn có sự chênh lệch tỷ giá lớn. Tuy nhiên, giá cả chỉ phản ứng khác nhau đối với sự mất giá và tăng giá của tỷ giá chính thức ở Nigeria. Do đó, chính phủ cần đảm bảo một mức độ thắt chặt tài chính và có thể thống nhất tỷ giá khi chênh lệch tỷ giá tăng cao nếu mục đích là bảo vệ giá cả trong nước khỏi áp lực tài chính. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Nigeria cần xem xét mối quan hệ không đối xứng có thể xảy ra trong các quyết định của mình để đảm bảo ổn định giá cả nhằm tránh làm méo mó hiệu ứng chính sách tiền tệ.
#lạm phát CPI #tỷ giá hối đoái #phản ứng không đối xứng #Nigeria #nền kinh tế phát triển phụ thuộc vào dầu mỏ
Tích hợp thị trường tài chính, thị trường chứng khoán và động lực tỷ giá hối đoái ở Đông Âu Dịch bởi AI
International Economics and Economic Policy - Tập 10 - Trang 47-79 - 2013
Luồng vốn quốc tế trong một hệ thống tỷ giá hối đoái linh hoạt sẽ ảnh hưởng đến động lực của thị trường chứng khoán và sự phát triển của thị trường chứng khoán cũng sẽ ảnh hưởng đến luồng vốn và tỷ giá hối đoái tương ứng. Trong phân tích này, bốn quốc gia gia nhập đã được xem xét để kiểm tra bất kỳ mối liên hệ tiềm năng nào giữa chỉ số thị trường chứng khoán danh nghĩa và tỷ giá danh nghĩa. Để thực hiện điều này, dữ liệu hàng tháng đã được sử dụng. Khái niệm đồng liên kết đã được áp dụng để kiểm tra các liên kết dài hạn và phương pháp VAR để kiểm tra các liên kết ngắn hạn. Cuối cùng, các bài kiểm tra nhân quả Granger đã được thực hiện để xác định các biến ngoại sinh và nội sinh. Kết quả cho thấy có những liên kết đáng kể giữa chỉ số thị trường chứng khoán và tỷ giá hối đoái cho ba quốc gia, trong đó đối với Ba Lan, cả liên kết dài hạn và ngắn hạn đều tồn tại. Một khía cạnh quan trọng khác được xem xét trong phân tích này là sự tích hợp thị trường chứng khoán ở các quốc gia Đông Âu. Phân tích của chúng tôi cho thấy rằng sự tích hợp của các thị trường chứng khoán ở các quốc gia Đông Âu có vẻ yếu, ngoại trừ thị trường chứng khoán Hungary. Điều này có nghĩa là chỉ có thị trường chứng khoán Hungary là có sự tích hợp. Phân tích hồi quy tiêu chuẩn cho thấy rằng thị trường Hungary có sự đồng biến mạnh với thị trường cơ sở, tức là thị trường chứng khoán Đức. Hơn nữa, có một kết quả rõ ràng liên quan đến động lực đồng bộ hóa của thị trường chứng khoán. Mức độ đồng bộ hóa tăng lên đặc biệt trong giai đoạn 2005–2008.
#tích hợp thị trường tài chính #động thái thị trường chứng khoán #tỷ giá hối đoái #Đông Âu
Sự chuyển giao tỷ giá hối đoái tại Trung Quốc: Một mô hình giá đầu vào-đầu ra chi phí đẩy Dịch bởi AI
Open Economies Review - Tập 31 - Trang 513-528 - 2020
Dựa trên một mô hình đầu vào-đầu ra chi phí đẩy cho Trung Quốc, chúng tôi ước lượng tỷ lệ chuyển giao tỷ giá hối đoái đến cả giá nội địa và giá xuất khẩu ở cấp ngành. Kết quả thực nghiệm của chúng tôi cho thấy sự giảm giá nhân dân tệ trong lĩnh vực xuất khẩu chế biến phản ứng với sự tăng giá của nhân dân tệ lớn hơn so với lĩnh vực xuất khẩu không chế biến, điều này, lần lượt, lớn hơn sự giảm của chỉ số giá tiêu dùng. Phân tích xuyên ngành của chúng tôi cũng cho thấy rằng những thay đổi tỷ giá hối đoái có tác động thấp nhất đến giá trong các ngành không nhạy cảm với vốn và công nghệ.
#tỷ giá hối đoái #Trung Quốc #giá nội địa #giá xuất khẩu #mô hình đầu vào-đầu ra #chỉ số giá tiêu dùng
Lập lịch gói tin xác suất: đạt được phân bổ băng thông theo tỷ lệ cho các luồng TCP Dịch bởi AI
Proceedings - IEEE INFOCOM - Tập 3 - Trang 1650-1659 vol.3
Bài báo này mô tả và đánh giá một thuật toán lập lịch gói tin xác suất (PPS) nhằm cung cấp các mức dịch vụ khác nhau cho các luồng TCP. Với cách tiếp cận của chúng tôi, mỗi bộ định tuyến (router) định nghĩa một loại tiền tệ cục bộ dưới dạng vé (ticket) và phân bổ vé cho các đầu vào của nó dựa trên các thỏa thuận hợp đồng với các bộ định tuyến upstream. Một luồng được gán vé để đại diện cho phần chia băng thông tương đối mà nó nên nhận tại mỗi liên kết. Khi nhiều luồng chia sẻ cùng một nút thắt cổ chai, băng thông mà mỗi luồng nhận được tỷ lệ thuận với số vé tương đối được gán cho luồng đó. Các mô phỏng cho thấy rằng PPS thực hiện việc phân bổ băng thông theo tỷ lệ tốt hơn so với DiffServ và CSFQ có trọng số. Ngoài ra, PPS còn cho phép các luồng đi qua nhiều miền tiền tệ khác nhau.
#Scheduling algorithm #Channel allocation #Bandwidth #Diffserv networks #Computer science #Exchange rates #Engineering profession #Intserv networks #Scalability #Forward contracts
Nghiên cứu sự tác động của lãi suất thị trường tiền tệ liên ngân hàng đến tỷ giá hối đoái tại Việt Nam
Lãi suất và tỷ giá thị trường có mối quan hệ tác động qua lại, đồng thời chịu sự tác động của nhiều yếu tố đan xen, đặc biệt trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế. Mục đích của nghiên cứu này là đánh giá tác động của lãi suất thị trường tiền tệ liên ngân hàng đến tỷ giá hối đoái ở Việt Nam và thông qua kết quả nghiên cứu để đề xuất các khuyến nghị phù hợp cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nhằm xây dựng chính sách lãi suất và các chính sách kinh tế khác phù hợp với tình hình kinh tế tại Việt Nam. Để thực hiện điều đó, tác giả đã sử dụng mô hình GARCH (1,1) để xem xét quan hệ tác động này. Kết quả nghiên cứu cho thấy lãi suất thị trường tiền tệ liên ngân hàng có tác động đến tỷ giá hối đoái trong dài hạn
#lãi suất thị trường tiền tệ liên ngân hàng #tỷ giá hối đoái #Ngân hàng Nhà nước #chính sách tỷ giá #ngoại tệ
Chính sách nhân dân tệ gần đây và sự đồng biến của các đồng tiền Dịch bởi AI
Journal of International Money and Finance - Tập 95 - Trang 444 - 2019
Nghiên cứu này điều tra cách mà sự biến động trong quản lý nhân dân tệ của chính quyền Trung Quốc kể từ cuộc cải cách tỷ giá tháng 8 năm 2015 liên quan đến sự biến động đồng biến giữa nhân dân tệ và các đồng tiền của các quốc gia khu vực cũng như các thị trường mới nổi khác. Trước tiên, chúng tôi xác định ba giai đoạn quản lý nhân dân tệ sau cải cách: giai đoạn chuyển tiếp, giai đoạn quản lý rổ và giai đoạn quản lý phản chu kỳ. Trong các giai đoạn này, phản ứng của tỷ giá 'cố định' chính thức đối với sự biến động của thị trường khác biệt rõ rệt. Sự đồng biến với các đồng tiền khu vực và các đồng tiền Mỹ Latinh đạt đỉnh trong giai đoạn quản lý rổ, khi mà việc quản lý diễn ra một cách đa phương nhất, điều này cho phép xác định một vùng nhân dân tệ trong giai đoạn này. Ngược lại, sự sụt giảm trong sự đồng biến trong giai đoạn quản lý phản chu kỳ kể từ tháng 5 năm 2017 khiến việc nói đến một khối nhân dân tệ trở nên quá sớm. Sự phụ thuộc của các sự đồng biến vào quản lý nhân dân tệ có những hàm ý quan trọng đối với việc quốc tế hóa nhân dân tệ.
#Xác định tỷ giá hối đoái #Chính sách nhân dân tệ #Khu vực nhân dân tệ #Sự lan tỏa #Quốc tế hóa nhân dân tệ
Tổng số: 33
- 1
- 2
- 3
- 4