Tỷ giá hối đoái là gì? Các công bố khoa học về Tỷ giá hối đoái
Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ chuyển đổi giữa các đơn vị tiền tệ của các quốc gia, đóng vai trò quan trọng trong kinh tế. Nó ảnh hưởng đến thương mại quốc tế, đầu tư và chính sách kinh tế. Có ba loại chính: cố định, thả nổi, và thả nổi có quản lý. Tỷ giá chịu ảnh hưởng bởi lạm phát, lãi suất, chính sách, cán cân thương mại và ổn định chính trị. Những thay đổi trong tỷ giá có thể tác động lớn đến thương mại, lạm phát và đầu tư nước ngoài. Hiểu rõ tỷ giá giúp tạo ra chiến lược kinh tế bền vững.
Tỷ Giá Hối Đoái: Khái Niệm và Tầm Quan Trọng
Tỷ giá hối đoái là tỷ lệ được sử dụng để chuyển đổi một đơn vị tiền tệ của quốc gia này sang đơn vị tiền tệ của quốc gia khác. Đây là một yếu tố quan trọng trong kinh tế, ảnh hưởng lớn đến dòng chảy thương mại quốc tế, đầu tư nước ngoài và chính sách kinh tế của một quốc gia.
Phân Loại Tỷ Giá Hối Đoái
Có nhiều cách phân loại tỷ giá hối đoái, bao gồm:
- Tỷ giá hối đoái cố định: Được ấn định bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, giúp ổn định giá trị tiền tệ quốc gia với một ngoại tệ cụ thể.
- Tỷ giá hối đoái thả nổi: Được xác định bởi các lực lượng thị trường tiền tệ, thường bị tác động bởi cung và cầu trong giao dịch ngoại hối.
- Tỷ giá hối đoái thả nổi có quản lý: Là sự kết hợp giữa tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi, cho phép điều chỉnh tỷ giá dựa trên các điều kiện kinh tế thực tế.
Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Giá Hối Đoái
Tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế và tài chính, bao gồm:
- Lạm phát: Chênh lệch lạm phát giữa các quốc gia có thể làm thay đổi giá trị của tiền tệ.
- Lãi suất: Sự khác biệt về lãi suất cũng có thể tác động lớn đến tỷ giá, khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao từ các đồng tiền có lãi suất cao hơn.
- Chính sách tài khóa và tiền tệ: Các quyết định về chi tiêu công cộng, thuế và cung tiền của chính phủ và ngân hàng trung ương.
- Cán cân thương mại: Xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu ngoại tệ.
- Ổn định chính trị và kinh tế: Tình hình chính trị bất ổn dẫn đến sự suy giảm niềm tin vào tiền tệ của quốc gia đó.
Tác Động Của Tỷ Giá Hối Đoái
Tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế quốc gia:
- Thương mại quốc tế: Tỷ giá thay đổi có thể làm tăng hoặc giảm sức cạnh tranh của hàng hóa quốc gia trên thị trường quốc tế.
- Lạm phát: Sự thay đổi tỷ giá có thể dẫn đến lạm phát nhập khẩu khi đồng nội tệ suy yếu.
- Đầu tư nước ngoài: Một tỷ giá ổn định có thể thu hút đầu tư nước ngoài và ngược lại.
Kết Luận
Tỷ giá hối đoái là một yếu tố quan trọng trong kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng đến thương mại, đầu tư và nhiều mặt của đời sống kinh tế xã hội. Hiểu rõ các động lực và tác động của tỷ giá là cần thiết để xây dựng các chiến lược kinh tế hiệu quả và bền vững.
Danh sách công bố khoa học về chủ đề "tỷ giá hối đoái":
NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ ĐẾN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM
Bài viết làm rõ cơ sở lý thuyết về lạm phát, các kết quả của các công trình trước đây về sự tác động của các nhân tố vĩ mô tới lạm phát. Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy Bayes nhằm tìm hiểu tác động của mức cung tiền và các yếu tố khác đến lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn từ năm 1996 đến 2020. Kết quả nghiên cứu cho thấy mức cung tiền tác động cùng chiều đến lạm phát và tỷ giá hối đoái tác động ngược chiều đến lạm phát tuy nhiên mức độ tác động không đáng kể từ đó cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho cơ quan quản lý nhà nước có chiến lược và chính sách phù hợp góp phần giúp kiểm soát lạm phát, nền kinh tế tăng trưởng mạnh và bền vững.
#Lạm phát #nhân tố vĩ mô #mức cung tiền #tỷ giá hối đoái #ổn định kinh tế vĩ mô #chính sách tiền tệ
Tác động của sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đến tỷ giá hối đoái của châu Á Dịch bởi AI
Economic Change and Restructuring - Tập 55 - Trang 73-82 - 2020
Chúng tôi xem xét tác động của sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ (MPU) đến tỷ giá hối đoái của mười nền kinh tế châu Á từ tháng 2 năm 2006 đến tháng 1 năm 2019. Kết quả của chúng tôi, dựa trên mô hình EGARCH, chỉ ra rằng sự không chắc chắn trong chính sách tiền tệ có xu hướng làm tăng biến động của tỷ giá hối đoái thay vì ảnh hưởng đến mức tỷ giá hối đoái. Các kết quả này có thể có những tác động đáng kể đối với việc điều hành chính sách tiền tệ của mười nền kinh tế này.
#chính sách tiền tệ #sự không chắc chắn #tỷ giá hối đoái #mô hình EGARCH #kinh tế châu Á
Kỳ vọng devaluation và giả thuyết đơn vị gốc: Đồng Lira Ý trong hệ thống tiền tệ châu Âu Dịch bởi AI
Journal of the Italian Statistical Society - Tập 5 - Trang 39-71 - 1996
Trong một số nghiên cứu, giả thuyết đơn vị gốc của tỷ giá hối đoái EMS được phân tích trong bối cảnh ước lượng kỳ vọng devaluation. Thông qua phương pháp suy diễn bootstrap, nghiên cứu cho thấy rằng các quy trình này không phù hợp với các mức ý nghĩa chuẩn của Dickey-Fuller và có thể dẫn đến sự bác bỏ sai giả thuyết không. Trong trường hợp tỷ giá hối đoái Lira Ý/Deutsche Mark, giả thuyết về một đơn vị gốc không bị bác bỏ và kỳ vọng có thể được mô hình hóa thông qua chuyển động Brown phản ánh. Các kỳ vọng devaluation ước tính có liên quan đến một số biến vĩ mô, điều này cung cấp bằng chứng cho cấu trúc của kỳ vọng.
#kỳ vọng devaluation #giả thuyết đơn vị gốc #tỷ giá hối đoái #đồng Lira Ý #hệ thống tiền tệ châu Âu
Biến động Dự trữ và Sự Nhận diện Các Chế độ Tỷ giá Hối đoái Dịch bởi AI
Open Economies Review - - 2021
Liệu các phân loại chế độ tỷ giá có nên dựa hoàn toàn vào một số biện pháp về tính linh hoạt của tỷ giá hối đoái, hay tính linh hoạt này nên được đánh giá theo tỷ lệ với mức độ áp lực trên thị trường ngoại hối (EMP), như được phản ánh trong hành vi của dự trữ quốc tế? Một số tác giả đã tuyên bố rằng cách tiếp cận tốt nhất để phân loại các chế độ tỷ giá là ước tính mức độ mà EMP được hấp thụ trong biến động dự trữ thay vì biến động tỷ giá. Bằng chứng thực nghiệm được trình bày về sự biến động của dự trữ và tỷ giá hối đoái cho 193 quốc gia từ năm 1980 đến 2019. Các chế độ tỷ giá cố định không cho thấy biến động dự trữ nhiều hơn các chế độ tỷ giá thả nổi. Trong hầu hết các chế độ, có một mối tương quan nhỏ nhưng có ý nghĩa thống kê giữa việc tích lũy dự trữ và việc tăng giá tỷ giá trong dữ liệu hàng tháng, nhưng hiệu ứng này không mạnh hơn ở các chế độ ít linh hoạt hơn, nơi mà can thiệp được kỳ vọng sẽ lớn hơn. Một chỉ số tính linh hoạt được xây dựng, dựa trên tỷ lệ giữa tính linh hoạt của tỷ giá và sự biến động của dự trữ, và được so sánh với một chỉ số chỉ dựa vào tính linh hoạt của tỷ giá bằng cách điều tra sự phù hợp của nó với phân loại thực tế của IMF. Chỉ số tính linh hoạt mà tính đến dự trữ không cải thiện việc nhận diện các chế độ cố định, nhưng nó giúp phân biệt một cách hạn chế giữa các chế độ thả nổi tự do và thả nổi có quản lý.
#tỷ giá hối đoái #biến động dự trữ #chế độ tỷ giá #áp lực thị trường ngoại hối #tính linh hoạt của tỷ giá
Phản ứng không đối xứng của lạm phát CPI đối với tỷ giá hối đoái trong nền kinh tế phát triển phụ thuộc vào dầu mỏ: trường hợp của Nigeria Dịch bởi AI
Economic Change and Restructuring - Tập 55 - Trang 1091-1108 - 2021
Câu hỏi liệu giá cả trong nước có phản ứng với sự biến động của tỷ giá hối đoái chính thức hoặc tỷ giá hối đoái phi chính thức là một vấn đề nghiên cứu quan trọng, đặc biệt là ở một quốc gia đang phát triển như Nigeria, nơi phụ thuộc vào dầu mỏ và đang đối mặt với áp lực tài chính gia tăng với một thị trường phi chính thức sôi động. Cũng từ góc độ của cơ quan tiền tệ, điều quan trọng là phải biết liệu giá cả có phản ứng một cách đối xứng hay không đối xứng với sự biến động của cả tỷ giá chính thức và tỷ giá phi chính thức. Do đó, nghiên cứu này xem xét phản ứng của giá cả trong nước đối với sự biến động của cả tỷ giá chính thức và tỷ giá phi chính thức trong giai đoạn từ quý 1 năm 1995 đến quý 1 năm 2019 bằng phương pháp ARDL phi tuyến của Shin et al. (Trong: Horrace WC, Sickles RC (biên tập) Festchrift in Honour of Peter Schmidt. Springer, New York, trang 281–414, 2014). Kết quả cho thấy rằng giá cả phản ứng đối xứng với tỷ giá phi chính thức hơn so với tỷ giá chính thức, đặc biệt là trong những giai đoạn có sự chênh lệch tỷ giá lớn. Tuy nhiên, giá cả chỉ phản ứng khác nhau đối với sự mất giá và tăng giá của tỷ giá chính thức ở Nigeria. Do đó, chính phủ cần đảm bảo một mức độ thắt chặt tài chính và có thể thống nhất tỷ giá khi chênh lệch tỷ giá tăng cao nếu mục đích là bảo vệ giá cả trong nước khỏi áp lực tài chính. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Nigeria cần xem xét mối quan hệ không đối xứng có thể xảy ra trong các quyết định của mình để đảm bảo ổn định giá cả nhằm tránh làm méo mó hiệu ứng chính sách tiền tệ.
#lạm phát CPI #tỷ giá hối đoái #phản ứng không đối xứng #Nigeria #nền kinh tế phát triển phụ thuộc vào dầu mỏ
Chính sách tài khóa và các điều kiện thương mại trong mô hình động phân tích hai quốc gia Dịch bởi AI
International Tax and Public Finance - Tập 10 Số 1 - Trang 25-41 - 2003
Bài báo này trình bày một mô hình Ricardian động hoàn hảo hai quốc gia với hiệu ứng tài sản để nghiên cứu mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ được tài trợ bằng cách đánh thuế thay thế, các điều kiện thương mại và phúc lợi. Sự gia tăng chi tiêu chính phủ trong nước, được tài trợ bởi thuế thu nhập vốn có độ méo, dẫn đến tỷ giá hối đoái thực ban đầu tăng (một hiệu ứng thuần túy từ phía cầu). Tuy nhiên, trong suốt quá trình chuyển tiếp, hiệu ứng điều kiện thương mại liên thế hệ (một hiệu ứng từ phía cung) hoạt động và tỷ giá hối đoái thực giảm xuống một giá trị ổn định cuối cùng cao hơn so với điểm cân bằng ban đầu. Phúc lợi của cư dân trong nước tăng lên nhờ một hiệu ứng tăng trưởng nghịch đảo.
#Chính sách tài khóa #Mô hình Ricardian #Tỷ giá hối đoái #Phúc lợi #Điều kiện thương mại
Lập lịch gói tin xác suất: đạt được phân bổ băng thông theo tỷ lệ cho các luồng TCP Dịch bởi AI
Proceedings - IEEE INFOCOM - Tập 3 - Trang 1650-1659 vol.3
Bài báo này mô tả và đánh giá một thuật toán lập lịch gói tin xác suất (PPS) nhằm cung cấp các mức dịch vụ khác nhau cho các luồng TCP. Với cách tiếp cận của chúng tôi, mỗi bộ định tuyến (router) định nghĩa một loại tiền tệ cục bộ dưới dạng vé (ticket) và phân bổ vé cho các đầu vào của nó dựa trên các thỏa thuận hợp đồng với các bộ định tuyến upstream. Một luồng được gán vé để đại diện cho phần chia băng thông tương đối mà nó nên nhận tại mỗi liên kết. Khi nhiều luồng chia sẻ cùng một nút thắt cổ chai, băng thông mà mỗi luồng nhận được tỷ lệ thuận với số vé tương đối được gán cho luồng đó. Các mô phỏng cho thấy rằng PPS thực hiện việc phân bổ băng thông theo tỷ lệ tốt hơn so với DiffServ và CSFQ có trọng số. Ngoài ra, PPS còn cho phép các luồng đi qua nhiều miền tiền tệ khác nhau.
#Scheduling algorithm #Channel allocation #Bandwidth #Diffserv networks #Computer science #Exchange rates #Engineering profession #Intserv networks #Scalability #Forward contracts
Tích hợp thị trường tài chính, thị trường chứng khoán và động lực tỷ giá hối đoái ở Đông Âu Dịch bởi AI
International Economics and Economic Policy - Tập 10 - Trang 47-79 - 2013
Luồng vốn quốc tế trong một hệ thống tỷ giá hối đoái linh hoạt sẽ ảnh hưởng đến động lực của thị trường chứng khoán và sự phát triển của thị trường chứng khoán cũng sẽ ảnh hưởng đến luồng vốn và tỷ giá hối đoái tương ứng. Trong phân tích này, bốn quốc gia gia nhập đã được xem xét để kiểm tra bất kỳ mối liên hệ tiềm năng nào giữa chỉ số thị trường chứng khoán danh nghĩa và tỷ giá danh nghĩa. Để thực hiện điều này, dữ liệu hàng tháng đã được sử dụng. Khái niệm đồng liên kết đã được áp dụng để kiểm tra các liên kết dài hạn và phương pháp VAR để kiểm tra các liên kết ngắn hạn. Cuối cùng, các bài kiểm tra nhân quả Granger đã được thực hiện để xác định các biến ngoại sinh và nội sinh. Kết quả cho thấy có những liên kết đáng kể giữa chỉ số thị trường chứng khoán và tỷ giá hối đoái cho ba quốc gia, trong đó đối với Ba Lan, cả liên kết dài hạn và ngắn hạn đều tồn tại. Một khía cạnh quan trọng khác được xem xét trong phân tích này là sự tích hợp thị trường chứng khoán ở các quốc gia Đông Âu. Phân tích của chúng tôi cho thấy rằng sự tích hợp của các thị trường chứng khoán ở các quốc gia Đông Âu có vẻ yếu, ngoại trừ thị trường chứng khoán Hungary. Điều này có nghĩa là chỉ có thị trường chứng khoán Hungary là có sự tích hợp. Phân tích hồi quy tiêu chuẩn cho thấy rằng thị trường Hungary có sự đồng biến mạnh với thị trường cơ sở, tức là thị trường chứng khoán Đức. Hơn nữa, có một kết quả rõ ràng liên quan đến động lực đồng bộ hóa của thị trường chứng khoán. Mức độ đồng bộ hóa tăng lên đặc biệt trong giai đoạn 2005–2008.
#tích hợp thị trường tài chính #động thái thị trường chứng khoán #tỷ giá hối đoái #Đông Âu
Sự chuyển giao tỷ giá hối đoái tại Trung Quốc: Một mô hình giá đầu vào-đầu ra chi phí đẩy Dịch bởi AI
Open Economies Review - Tập 31 - Trang 513-528 - 2020
Dựa trên một mô hình đầu vào-đầu ra chi phí đẩy cho Trung Quốc, chúng tôi ước lượng tỷ lệ chuyển giao tỷ giá hối đoái đến cả giá nội địa và giá xuất khẩu ở cấp ngành. Kết quả thực nghiệm của chúng tôi cho thấy sự giảm giá nhân dân tệ trong lĩnh vực xuất khẩu chế biến phản ứng với sự tăng giá của nhân dân tệ lớn hơn so với lĩnh vực xuất khẩu không chế biến, điều này, lần lượt, lớn hơn sự giảm của chỉ số giá tiêu dùng. Phân tích xuyên ngành của chúng tôi cũng cho thấy rằng những thay đổi tỷ giá hối đoái có tác động thấp nhất đến giá trong các ngành không nhạy cảm với vốn và công nghệ.
#tỷ giá hối đoái #Trung Quốc #giá nội địa #giá xuất khẩu #mô hình đầu vào-đầu ra #chỉ số giá tiêu dùng
Tác động của sự không chắc chắn đến sai số dự đoán lạm phát ở các nước Trung và Đông Âu Dịch bởi AI
Eurasian Economic Review - Tập 13 - Trang 535-574 - 2023
Câu hỏi nền tảng của vấn đề nghiên cứu mà nghiên cứu này đề cập liên quan đến nhiều yếu tố, bao gồm sự không chắc chắn, có thể ảnh hưởng đến sai số dự đoán. Các công trình trước đây, chủ yếu tập trung vào các nền kinh tế hàng đầu thế giới, chưa đạt được đồng thuận về cách mà các tác nhân kinh tế xây dựng dự đoán về lạm phát hoặc lý do tại sao sai số dự đoán xảy ra. Có một khoảng trống trong tài liệu thực nghiệm cần được lấp đầy. Phân tích này bao gồm giai đoạn từ năm 2016 đến 2020 và bảy nền kinh tế: Albania, Cộng hòa Séc, Hungary, Ba Lan, Romania, Serbia và Thổ Nhĩ Kỳ. Chúng tôi xác minh xem liệu sai số dự đoán có bị ảnh hưởng bởi sản xuất, lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất, giá dầu, sự thay đổi trong ngữ điệu của các thông cáo từ ngân hàng trung ương và sự không chắc chắn của chúng hay không. Chúng tôi đánh giá xem liệu các tác nhân kinh tế có thể xử lý thông tin sẵn có để đưa ra dự đoán chính xác về lạm phát hay không. Kết quả cho thấy rằng cả người tiêu dùng và các chuyên gia đều không thực hiện được điều đó - họ thường xuyên trình bày các dự đoán không chính xác. Kết quả cũng cho thấy rằng sự biến động của tỷ giá hối đoái là biến số quan trọng nhất có ảnh hưởng tích cực đến sai số dự đoán, tiếp theo là lạm phát và sự biến động của nó. Điều này xác nhận (trong hầu hết các trường hợp) một giả định lý thuyết rằng một môi trường ổn định tốt hơn cho sự phát triển dài hạn khi các sai số dự đoán về lạm phát thấp hơn cho phép tối ưu hóa các quyết định kinh tế. Nghiên cứu này cho thấy rằng các cơ chế hỗ trợ dự đoán trong thời gian bất ổn cần phải được củng cố. Nó trình bày tập hợp các biến số cần được phân tích cẩn thận hơn bởi người tiêu dùng và các chuyên gia. Ngoài ra, các ngân hàng trung ương có thể cung cấp thông tin chính xác hơn về sự phát triển của các yếu tố gây sai số. Kết quả của chúng tôi dựa trên tài liệu hiện có bằng cách liên kết rõ ràng sự không chắc chắn trong kinh tế vĩ mô với sai số dự đoán, bao gồm cả cho các nền kinh tế nhỏ mở từ Eurasia.
#lạm phát #sai số dự đoán #sự không chắc chắn #nền kinh tế #tỷ giá hối đoái #ngân hàng trung ương
Tổng số: 33
- 1
- 2
- 3
- 4